Saxo Bank sloot de rekening van twee Nederlandse beleggers en verkocht al hun posities nadat bleek dat zij ook in cryptovaluta investeerden. Dit volgde op een standaard cliëntonderzoek (KYC) waarbij de vermogensbeheerder van de klanten de crypto-activiteiten had gemeld op een formulier. De bank beschouwde deze beleggingen als een hoog risico.

Als gevolg van de gemelde crypto-activiteiten eiste de bank uitgebreide documentatie, waaronder belastingaangiftes, om de herkomst van het vermogen te controleren. De vermogensbeheerder van de klanten leverde de gevraagde documentatie echter te traag aan, terwijl Saxo Bank communiceerde met wisselende deadlines.

De rekening werd gesloten en alle beleggingen werden verplicht geliquideerd zonder duidelijke waarschuwing. Hierdoor moesten de klanten hun portfolio elders tegen een hogere koers terugkopen, wat resulteerde in schade van ruim 29.000 euro voor de twee Nederlanders.

Het Klachteninstituut Financiële Dienstverlening (Kifid) oordeelde dat Saxo Bank niet met de vereiste duidelijkheid had medegedeeld wanneer de gevraagde informatie verstrekt moest worden en wanneer de klantovereenkomst zou worden beëindigd.

Het Kifid deelde de schade echter door de helft, omdat de eigen vermogensbeheerder van de klanten ook had getreuzeld met het aanleveren van de bestanden. Saxo Bank is veroordeeld tot het betalen van 15.000 euro schadevergoeding. Eerder kreeg Bunq ook een oordeel van het Kifid voor het sluiten van de rekening van een Nederlander vanwege crypto-activiteiten; in dat geval bleek het oordeel deels terecht omdat de betreffende klant fraude had gepleegd met tijdelijke betaalpassen.