-
31 december 2025 om 09:33 | person_outline 24
Goudprijs piekt na 167% zilverstijging, banken onder druk door obligatieverliezen
Griekenland kampte in 2015 met ingrijpende banksluitingen en dagelijkse limieten op geldopnames van €50 of €60. Dit leidde tot lange wachtrijen, uitputting bij gepensioneerden en bedrijfsverlamming omdat leveranciers niet betaald konden worden, wat de economie stilleghield.
Banken gebruiken spaargeld voor investeringen. Mislukte investeringen kunnen leiden tot schulden voor de bank, waarbij schuldeisers met zekerheidsrecht, zoals grote instellingen en prime brokers, prioriteit hebben bij terugbetalingen.
Banken in de VS en de EU kochten in het verleden obligaties met lage of negatieve rentes. Sinds de renteverhogingen door centrale banken in 2022 staan deze obligaties met verlies. In september 2023 bedroegen de niet-gerealiseerde verliezen op de obligatieportefeuilles van eurozonebanken gemiddeld 30% van het eigen vermogen, met uitschieters tot 60%. De aanhoudend hoge rentes in 2024 en 2025 hielden deze verliezen op de balansen bestaan, verborgen door de boekhoudkundige methode "houden tot de vervaldatum".
De zilverprijs begon 2025 op $29,59 per ounce en eindigde het jaar op $79 per ounce, een stijging van 167% in twaalf maanden. Banken met shortposities in zilver, gebaseerd op een prijs van $29,59 per ounce, leden verliezen van 167%. Een voorspelde stijging van zilver tot $134 per ounce zou resulteren in een verlies van 353% voor banken die short gingen vanaf $29,59. Fabrikanten van zonnepanelen zouden bij een zilverprijs van $134 hun verbruik verminderen door over te stappen op koper.
De Chinese aankondiging van exportvergunningseisen voor zilver per 1 januari 2026 zette de zilvermarkt verder onder druk. De CME verhoogde de marginvereisten voor zilver naar $25.000, wat leidde tot hogere eisen voor onderpand.
Bij margin calls op zilver shortposities hebben banken onderpand nodig. Dit onderpand kan bestaan uit de 'onder water staande' obligaties. Het verkopen van deze obligaties om aan de marginvereisten te voldoen, maakt de verliezen definitief. Het niet voldoen aan de marginvereisten door deze obligaties niet te verkopen, leidt tot insolventie.
De fysieke zilvermarkten vertonen backwardation, wat duidt op extreme stress. In Shanghai werd fysiek zilver verhandeld voor $85 per ounce en in Dubai voor $91 per ounce, terwijl de papieren markt op de COMEX op $79 stond.
De derivatenmarkt verbindt banken wereldwijd en kan bij faillissementen een domino-effect veroorzaken. Depositoverzekeringen bieden mogelijk onvoldoende dekking bij een systeemcrisis die wordt veroorzaakt door het instorten van het derivatennetwerk.
Banken zoals Silicon Valley Bank, Signature en First Republic werden volledig gecompenseerd vanwege het besmettingsrisico, wat aangeeft dat overheden stabiliteit van het financiële systeem prioriteerden.
Europese regeringen kampen met aanzienlijke schulden: Italië heeft een schuldquote van 138%, Frankrijk 115%, Spanje 103% en Griekenland 151%.
JPMorgan heeft naar verluidt hun shortpositie van 200 miljoen ounces zilver gesloten en een longpositie van 750 miljoen ounces fysiek zilver ingenomen.
De veerkracht van het financiële systeem staat niet gelijk aan stabiliteit, en lapmiddelen worden niet gelijkgesteld aan structurele reparaties.
Een voorgestelde oplossing om risico's te scheiden is het opsplitsen van banken in "casinobanken" voor speculatieve activiteiten en "volksbanken" voor consumentendiensten.
Banken gebruiken spaargeld voor investeringen. Mislukte investeringen kunnen leiden tot schulden voor de bank, waarbij schuldeisers met zekerheidsrecht, zoals grote instellingen en prime brokers, prioriteit hebben bij terugbetalingen.
Banken in de VS en de EU kochten in het verleden obligaties met lage of negatieve rentes. Sinds de renteverhogingen door centrale banken in 2022 staan deze obligaties met verlies. In september 2023 bedroegen de niet-gerealiseerde verliezen op de obligatieportefeuilles van eurozonebanken gemiddeld 30% van het eigen vermogen, met uitschieters tot 60%. De aanhoudend hoge rentes in 2024 en 2025 hielden deze verliezen op de balansen bestaan, verborgen door de boekhoudkundige methode "houden tot de vervaldatum".
De zilverprijs begon 2025 op $29,59 per ounce en eindigde het jaar op $79 per ounce, een stijging van 167% in twaalf maanden. Banken met shortposities in zilver, gebaseerd op een prijs van $29,59 per ounce, leden verliezen van 167%. Een voorspelde stijging van zilver tot $134 per ounce zou resulteren in een verlies van 353% voor banken die short gingen vanaf $29,59. Fabrikanten van zonnepanelen zouden bij een zilverprijs van $134 hun verbruik verminderen door over te stappen op koper.
De Chinese aankondiging van exportvergunningseisen voor zilver per 1 januari 2026 zette de zilvermarkt verder onder druk. De CME verhoogde de marginvereisten voor zilver naar $25.000, wat leidde tot hogere eisen voor onderpand.
Bij margin calls op zilver shortposities hebben banken onderpand nodig. Dit onderpand kan bestaan uit de 'onder water staande' obligaties. Het verkopen van deze obligaties om aan de marginvereisten te voldoen, maakt de verliezen definitief. Het niet voldoen aan de marginvereisten door deze obligaties niet te verkopen, leidt tot insolventie.
De fysieke zilvermarkten vertonen backwardation, wat duidt op extreme stress. In Shanghai werd fysiek zilver verhandeld voor $85 per ounce en in Dubai voor $91 per ounce, terwijl de papieren markt op de COMEX op $79 stond.
De derivatenmarkt verbindt banken wereldwijd en kan bij faillissementen een domino-effect veroorzaken. Depositoverzekeringen bieden mogelijk onvoldoende dekking bij een systeemcrisis die wordt veroorzaakt door het instorten van het derivatennetwerk.
Banken zoals Silicon Valley Bank, Signature en First Republic werden volledig gecompenseerd vanwege het besmettingsrisico, wat aangeeft dat overheden stabiliteit van het financiële systeem prioriteerden.
Europese regeringen kampen met aanzienlijke schulden: Italië heeft een schuldquote van 138%, Frankrijk 115%, Spanje 103% en Griekenland 151%.
JPMorgan heeft naar verluidt hun shortpositie van 200 miljoen ounces zilver gesloten en een longpositie van 750 miljoen ounces fysiek zilver ingenomen.
De veerkracht van het financiële systeem staat niet gelijk aan stabiliteit, en lapmiddelen worden niet gelijkgesteld aan structurele reparaties.
Een voorgestelde oplossing om risico's te scheiden is het opsplitsen van banken in "casinobanken" voor speculatieve activiteiten en "volksbanken" voor consumentendiensten.
Facts
1. In Griekenland heersten in 2015 banksluitingen en beperkingen op geldopnames, waarbij geldautomaten slechts €60 of €50 per dag konden uitbetalen. Dit leidde ertoe dat mensen uren in de rij stonden voor hun eigen geld, gepensioneerden flauw vielen en bedrijven hun leveranciers niet konden betalen, wat de economie stille legde.
2. Banken gebruiken spaargeld voor investeringen. Als deze investeringen mislukken, kan het spaargeld een schuld worden voor de bank. Schuldeisers met zekerheidsrecht, zoals grote instellingen en prime brokers, hebben voorrang bij terugbetalingen.
3. Banken in de VS en de EU hadden obligaties gekocht met lage of negatieve rentes. Sinds de renteverhogingen door centrale banken in 2022 staan deze obligaties met verlies. In september 2023 bedroegen de niet-gerealiseerde verliezen op de obligatieportefeuilles van eurozonebanken gemiddeld 30% van het eigen vermogen, met uitschieters tot 60%. De aanhoudend hoge rentes in 2024 en 2025 lieten deze verliezen op de balansen bestaan, verborgen door de boekhoudkundige methode "houden tot de vervaldatum".
4. De zilverprijs opende 2025 op $29,59 per ounce en sloot op $79 per ounce, een stijging van 167% in twaalf maanden. Banken met shortposities in zilver, gebaseerd op een prijs van $29,59 per ounce, leden verliezen van 167%. Een voorspelde stijging van zilver tot $134 per ounce zou resulteren in een verlies van 353% voor banken die short gingen vanaf $29,59. Fabrikanten van zonnepanelen zouden bij een zilverprijs van $134 hun verbruik verminderen door over te stappen op koper.
5. De Chinese aankondiging van exportvergunningseisen voor zilver per 1 januari 2026 verhoogde de druk op de zilvermarkt. De CME verhoogde de marginvereisten voor zilver naar $25.000, wat leidde tot meer eisen voor onderpand.
6. Wanneer margin calls op zilver shortposities worden uitgevoerd, hebben banken onderpand nodig. Dit onderpand kan bestaan uit de 'onder water staande' obligaties. Het verkopen van deze obligaties om aan de marginvereisten te voldoen, maakt de verliezen definitief. Het niet voldoen aan de marginvereisten door deze obligaties niet te verkopen, leidt tot insolventie.
7. De fysieke zilvermarkten vertonen backwardation, wat duidt op extreme stress. In Shanghai werd fysiek zilver verhandeld voor $85 per ounce en in Dubai voor $91 per ounce, terwijl de papieren markt op de COMEX op $79 stond.
8. De derivatenmarkt verbindt banken wereldwijd en kan bij faillissementen een domino-effect veroorzaken. Depositoverzekeringen zijn mogelijk niet toereikend bij een systeemcrisis die wordt veroorzaakt door het instorten van het derivatennetwerk.
9. Banken als Silicon Valley Bank, Signature en First Republic werden volledig gecompenseerd vanwege het besmettingsrisico, wat aangeeft dat de overheden de stabiliteit van het financiële systeem prioriteerden.
10. Europese regeringen kampen met hoge schulden. Italië heeft een schuldquote van 138%, Frankrijk 115%, Spanje 103% en Griekenland 151%.
11. JPMorgan heeft naar verluidt hun shortpositie van 200 miljoen ounces zilver gesloten en een longpositie van 750 miljoen ounces fysiek zilver ingenomen.
12. De veerkracht van het financiële systeem wordt niet gelijkgesteld aan stabiliteit, en lapmiddelen worden niet gelijkgesteld aan structurele reparaties.
13. Een voorgestelde oplossing om de risico's te scheiden is het opsplitsen van banken in "casinobanken" voor speculatieve activiteiten en "volksbanken" voor consumentendiensten.
Popup content goes here.
Nog geen account? Klik hier om te registreren!
Met een account heeft u de mogelijkheid om het gehele nieuwsoverzicht te bekijken en op ieder artikel een reactie-icoon te geven.
Met Newsfacts.info kunt u op de hoogte blijven van de laatste ontwikkelingen, zonder veel tijd te besteden aan het volgen van het nieuws. Ontdek vandaag nog de voordelen van Newsfacts.info!
Login
-
Gebruikersnaam
-
Wachtwoord